Определяющие стоимость опциона

Факторы, определяющие цену опциона

Оценка стоимости опционов Модель цены биржевого опциона абсолютно идентична модели цены фьючерсного контракта, представленной на рис.

бинарные опционы обучение в скайпе

Факторы, определяющие стоимость опциона, имеют определенные отличия от факторов, влияющих на стоимость фьючерсного контракта, поскольку механизм опционного ценообразования не сводится к механизму ценообразования, лежащего в основе актива. По отношению к опционному рынку физическим рынком считается любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона.

Знакомство с опционами, профили позиций опционов Call и Put

Поэтому в данном случае физическим рынком может быть как обычный рынок купли-продажи, например ценных бумаг фондовый рыноктак и фьючерсный рынок, если в основе опциона лежит фьючерсный контракт. Внутренняя стоимость опциона есть разница между рыночной ценой актива на физическом рынке и ценой исполнения опциона.

инвестиции биткоинов как правильно выбрать надежного брокера

Если вторая больше или равна первой, определяющие стоимость опциона внутренняя стоимость опциона равна нулю. Опцион, который имеет внутреннюю стоимость, называется "при деньгах", если он ее не имеет, - "без денег".

как заработать деньги 400$ криптовалюта binance coin

Опцион, цена исполнения которого близка к рыночной цене, называется "за деньги". Временная стоимость опциона тем больше, чем длиннее срок его существования, поскольку с увеличением времени риск увеличивается.

Временная стоимость опциона с одним и тем же месяцем исполнения тем больше, чем ближе его цена исполнения к цене на физическом рынке, ибо в этом случае равновероятно, что последняя может повышаться или снижаться по отношению к цене исполнения.

определяющие стоимость опциона

Временная стоимость опциона падает тем быстрее, чем ближе наступление срока его исполнения. Таким образом, для покупателя опциона с каждым днем приближения к дате окончания срока его действия стоимость опциона снижается за счет его временной составляющей, в то же время ситуация для продавца опциона становится все благоприятнее, так как опцион дешевеет, и он, продав его первоначально за одну цену, с приближением окончания срока его действия может выгодно определяющие стоимость опциона выкупить, но уже по более низкой цене и тем самым получить спекулятивную прибыль.

Степень возможного изменения или размах колебаний цены актива, лежащего в основе опциона, увеличивает риск для продавца опциона, который за это, естественно, требует увеличение премии.

определяющие стоимость опциона как заработать деньги инвестиция

Если колеблемость цены актива снижается, то и премии по опционам на покупку или продажу тоже уменьшаются. В нормальных условиях торговцы опционами прогнозируют степень определяющие стоимость опциона актива на основе того, какой она была у него в прошлом.

определяющие стоимость опциона

Влияние изменения процентной ставки на стоимость опциона не имеет однозначного направления. Если речь идет об опционе на покупку, то увеличение процентной ставки обычно является фактором увеличения премии, а для опциона на продажу - фактором уменьшения премии.

Каждый параметр показывает, как портфель реагирует на незначительные изменения динамики определенного базового фактора, позволяя оценивать риски в каждом конкретном случае. Дельта показывает, как меняется стоимость опциона по мере изменения цены базового актива. Гамма показывает, как меняется дельта по мере изменения цены базового актива. Тета рассчитывает зависимость стоимости опциона от течения времени, также называется коэффициентом временного распада, отражающим снижение временной стоимости опциона по мере приближения даты экспирации. Вега измеряет чувствительность к волатильности, показывая, как на стоимость опциона влияет волатильность базового актива.

Вам может быть интересно